全市场看板
三张表都取自公开行情的统计整理：隐含波动率与已实现的背离、隐含波动率的日变化、 以及各品种主力月的真实到期日。均为统计陈述，不含买卖建议。
ATM IV＝平值隐含波动率：行权价最接近标的现价的那一档期权，由价格反推的波动率，代表该到期月的整体波动预期水平。
HV20＝近 20 个交易日收盘价算出的已实现波动率（年化），衡量“刚过去这段有多抖”。背离＝IV − HV20。
ΔIV＝今天与昨天的 ATM IV 之差（单位 pp，即波动率百分点）。
稳健 Z＝0.6745 ×(ΔIV − 中位)/MAD（近 60 交易日）。用中位数/MAD 而非均值/标准差，因为 IV 日变化厚尾。只描述“偏离常态多少”。
MAD＝中位数绝对偏差：各值与中位数之差的中位数，是“离散程度”的稳健度量（不被极端值放大）。
DTE＝距到期日的自然日数（0＝今天到期）。
波动率背离（IV − HV20）
背离＝隐含波动率 − 已实现波动率（百分点）。正负号只说明"谁高谁低"， 不代表该卖期权或该买期权；「—」表示 HV 不可用（结算价整段不动时不构成有效的已实现波动率估计）。 下方条形按本表最大幅度归一，跨品种不直接比。 数据日期：2026-10-30
| 品种 | ATM IV(%) | HV20(%) | 背离(pp) | 分位 | 样本 |
|---|---|---|---|---|---|
| SC | 73.03 | 39.04 | +33.99 | 95 | 60 |
| FU | 80.92 | 52.90 | +28.02 | 83 | 60 |
| PS | 40.64 | 21.67 | +18.97 | 62 | 60 |
| LU | 55.13 | 37.25 | +17.88 | 77 | 31 |
| BU | 50.50 | 33.38 | +17.12 | 73 | 60 |
| PT | 43.37 | 28.22 | +15.15 | 48 | 60 |
| EG | 44.28 | 29.15 | +15.13 | 85 | 60 |
| AG | 47.42 | 32.55 | +14.88 | 50 | 60 |
| SH | 34.26 | 21.62 | +12.64 | 92 | 60 |
| PD | 42.53 | 30.46 | +12.07 | 38 | 60 |
| BR | 37.82 | 25.79 | +12.03 | 75 | 60 |
| LH | 31.02 | 19.29 | +11.73 | 80 | 60 |
| PP | 37.91 | 26.91 | +11.00 | 75 | 60 |
| PF | 34.08 | 23.34 | +10.74 | 98 | 60 |
| PG | 49.89 | 39.16 | +10.72 | 68 | 60 |
| IM | 36.41 | 26.14 | +10.27 | 100 | 60 |
| BZ | 44.50 | 34.24 | +10.25 | 75 | 60 |
| L | 35.77 | 25.65 | +10.11 | 85 | 60 |
| EB | 41.67 | 31.65 | +10.02 | 77 | 60 |
| PR | 35.36 | 25.65 | +9.70 | 100 | 60 |
波动异动（ΔIV · 稳健 Z）
ΔIV＝今天与昨天的 ATM IV 之差；稳健 Z＝0.6745 ×(ΔIV − 中位)/MAD（近 60 个交易日）。 用中位数/MAD 而非均值/标准差，是因为 IV 日变化厚尾——极端值会把自己的普通 Z 压低。 Z 只描述"偏离常态多少"，不说明之后会怎样。 数据日期：2026-10-30
| 品种 | ATM IV(%) | ΔIV(pp) | 稳健 Z | MAD(pp) | 样本 |
|---|---|---|---|---|---|
| CF | 11.18 | -1.89 | -4.60 | 0.274 | 60 |
| AP | 28.91 | +3.56 | +2.60 | 0.935 | 60 |
| IM | 36.41 | +3.24 | +2.54 | 0.951 | 60 |
| SH | 34.26 | -2.97 | -2.29 | 0.886 | 60 |
| ZC | 53.88 | +0.12 | +2.25 | 0.037 | 60 |
| JD | 27.29 | -2.79 | -2.19 | 0.870 | 60 |
| SN | 36.63 | +3.72 | +1.89 | 1.380 | 60 |
| AG | 47.42 | +2.95 | +1.63 | 1.215 | 60 |
| V | 27.52 | +2.14 | +1.59 | 0.890 | 60 |
| I | 16.80 | -2.82 | -1.54 | 1.287 | 60 |
| LU | 55.13 | +3.01 | +1.40 | 1.368 | 30 |
| ZN | 16.46 | +1.14 | +1.31 | 0.630 | 60 |
| M | 15.51 | +0.86 | +1.24 | 0.428 | 60 |
| SP | 18.86 | -1.23 | -1.20 | 0.687 | 60 |
| CJ | 29.80 | -1.54 | -1.16 | 0.914 | 60 |
| PK | 10.01 | -1.15 | -1.09 | 0.700 | 60 |
| PS | 40.64 | +1.63 | +1.07 | 1.245 | 60 |
| LC | 54.10 | -3.31 | -1.03 | 1.915 | 60 |
| P | 15.67 | -1.12 | -1.03 | 0.715 | 60 |
| FG | 22.64 | -0.95 | -1.00 | 0.534 | 60 |
到期日历（主力月 DTE）
「主力月」是合约月码标签，「到期日」是真实到期日—— 国内商品期权在期货交割月之前到期，两者月份不同属正常。 已到期（DTE 为负）不算「临近」。数据日期：2026-10-30
| 品种 | 主力月 | 真实到期日 | DTE | ATM IV(%) |
|---|---|---|---|---|
| PD | 2026-12 | 2026-11-06 | 7 | 42.53 |
| PS | 2026-12 | 2026-11-06 | 7 | 40.64 |
| PT | 2026-12 | 2026-11-06 | 7 | 43.37 |
| SI | 2026-12 | 2026-11-06 | 7 | 18.15 |
| CF | 2027-01 | 2026-11-11 | 12 | 11.18 |
| MA | 2026-12 | 2026-11-11 | 12 | 50.23 |
| OI | 2027-01 | 2026-11-11 | 12 | 15.52 |
| PF | 2026-12 | 2026-11-11 | 12 | 34.08 |
| PK | 2026-12 | 2026-11-11 | 12 | 10.01 |
| PL | 2026-12 | 2026-11-11 | 12 | 38.25 |
| PR | 2026-12 | 2026-11-11 | 12 | 35.36 |
| RM | 2027-01 | 2026-11-11 | 12 | 16.07 |
| SR | 2027-01 | 2026-11-11 | 12 | 9.17 |
| TA | 2026-12 | 2026-11-11 | 12 | 36.78 |
| ZC | 2026-12 | 2026-11-11 | 12 | 53.88 |
| SC | 2026-12 | 2026-11-12 | 13 | 73.03 |
| A | 2027-01 | 2026-11-17 | 18 | 16.68 |
| B | 2026-12 | 2026-11-17 | 18 | 14.11 |
| BZ | 2026-12 | 2026-11-17 | 18 | 44.50 |
| C | 2027-01 | 2026-11-17 | 18 | 8.65 |
这一页不做什么
① 不报"机会""信号""可套利"，也不给买卖方向 —— 三项都是统计量， 怎么用取决于你自己的判断。
② 不做预测：背离不预示价格、Z 不预示后续、痛点/到期日同样仅是事实陈述。
③ 与桌面客户端同一口径、同一读法；客户端还有更多可交互的分析（本页只做公开可核对的展示）。